如果籃子股票在全部4個觀察期的期末觀察日均未符合終止條件，則投資者獲得的預期年化收益率為0%，
趙欣舸將上述專業而復雜的文書“翻譯”成一個比較極端而合乎邏輯的說法是：假使第一季度，籃子股票漲幅為9.9%，沒有達到終止條件，就進入二期；如果第二次又漲到9.9%，再順次進入第三、第四個觀察期，但籃子股票一直是9.9%，就是沒能漲到10%。一年下來，銀行用投資者的錢在籃子股票上賺了39.6%，但投資者收益為0，除了本金，一分錢也掙不到。
“這可能會讓投資者倍感不平衡。銀行有可能賺近40%，但投資者卻是0。”趙欣舸分析說，也有一種情況樂觀些，也就是前三期籃子股票漲幅均為9.9%，但最后一期的漲幅無限大，銀行會付給投資者8%的回報率。“當然銀行賺得更多些。不過賣產品的時候可不會這樣算賬。”
趙欣舸表示，對銀行來說，如果股票漲就穩賺；由于籃子股票均為A股市場融券的標的物，銀行可以通過融券來對沖下跌風險。此外，這3只股票均有H股，至少有60%的相關率。“這意味著銀行可以使用多種對沖工具，下跌風險完全可控。”
這種看似可賺不賠的理財產品設計極為復雜，有可能用風險利率、波動率、參與率等進行調整，“銀行希望產品設計越復雜越好。”趙欣舸提醒說。
“核電站”和“殺死你”
還有更離奇的事，有人去銀行存款，變成了某保險公司的保單。2010年11月1日，銀監會和保監會聯合下發《關于進一步加強商業銀行代理保險業務合規銷售與風險管理的通知》。規定商業銀行必須清退保險公司派駐其網點的銷售人員。然而，此前出現的情況如何解決，合同又該如何終止，仍是很多投資者極為迷惑的。
“嚴格來講，保險產品不能算作銀行理財產品，在銀行銷售時，應該明示此為保險產品，并講清其流動性方面的巨大缺陷。”趙欣舸說，保險與投資捆綁是非常不好的做法，應讓保險產品回歸其保險的本質。
不過，一些銀行理財產品如信貸類產品，其誘惑和風險也是巨大的。銷售人員常常說，這類產品“是國家重點扶持項目”，“只對某些高端客戶開放”等等。這類產品投資方向明確，收益結構相對簡單。項目的高端、權威性讓很多投資者覺得風險很小，保本保收益。
但在專業人士眼里，這類產品同樣存在巨大風險。“信貸產品很像核電站。沒出事之前，大家覺得其高端、安全、清潔。一旦出了問題，就可能是個天崩地裂的大問題。”趙欣舸說，類似路橋、高鐵等項目，可能看似穩賺，但其實既不保本也不保收益，投資者應審慎評估其風險。
不僅是普通投資者，甚至較為專業的人士和富豪也會被銀行理財產品“坑”。
英文為Accumulator的，簡稱為KODA的產品，是一項和股票掛鉤的金融衍生品，中文譯為累計期權合約，銀行多稱之為“打折股票”。從中信泰富的榮智健到碧桂園的楊惠妍都因其虧損，甚至專業人士和富豪因此倒欠銀行的錢。從百萬到上億資產，這個諧音聽起來如同“I ll Kill you later”(我要殺死你)的產品血洗了不少精明玩家。
趙欣舸以某種產品為例介紹說，選定某股票，其參考價為25元，而投資者可以花20元的價格去購買，這稱為打折股票。這種產品的另一個規則是，在未來的一年內，252個交易日里每天至少買10股。這意味著股票無論跌倒21元還是1元，未來一年也都要按20元來買。而且還有一個規定，如果股價低于20元，則要雙倍買入。在股票上漲時，產品說明書中還定下一個觸發取消價，即規定一個價格，如果該股票漲到這個價格，就取消合同。
在銷售人員口中，很難聽見如此清楚明白的描述。因此，很多投資者被繁復而誘惑的介紹弄暈后，也許會“買1000股試試”。但后來才發現，這意味著未來一年，每天買1000股。
這類產品被稱為“金融鴉片”。由于過去實際購買至少從1000股起，沒有千萬元資產很難“玩得起”，但現在重出江湖后，“可能你有100萬元，它就找上你了。”趙欣舸說。
信用評價何在
記者發現，在銀行理財產品的說明書上，往往用星記號或其他方式，標明幾種風險指數“級別”。比如謹慎型、穩健型、平衡型、進取型、激進型等字眼，這樣的標注到底是否可信？
趙欣舸告訴記者，類似債權市場上的信用評級目前并沒有在理財產品市場中具體實施。
近年來，隨著各類投訴的增多，理財產品的銷售也相對規范，公開給出誤導信息的銀行很少。但大多數銀行仍是“選擇性地披露信息”，風險部分不提或輕描淡寫，著重告知收益，因此雖然說得都正確，但還是把一些投資者繞進去了。
從法院、消協和理財類網站對理財產品糾紛的調查來看，多數金融消費者因知情權被侵犯而遭受損失，有投資者認為銀行存在欺詐或誤導，要求撤銷理財合同，有的認為格式條款顯失公平或披露不充分，還有很多人認為銀行理財產品的盈虧信息不實。
趙欣舸建議說，投資者在購買時，要一再追問“最壞的結果可能怎樣”，即使是保本型產品，也要考慮“幾乎是免費給銀行錢讓其去融資”的可能。或者問一問，和投資者相比，銀行和信托公司能賺到什么。
“大家會覺得，銀行是國家開的，所以銀行不會騙我。”趙欣舸說，這些產品可能“技術上沒有撒謊”，但仍需多加考慮。把自己資金的回報率、風險和流動性需求分析清楚。“最好做組合投資，而不要把錢放在一個籃子里。”
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