民間借貸資金斷裂風險開始抬頭**********本|文|來|源|于|創(chuàng)&業(yè)&網(wǎng) c`y`e.c`o`m.c`n版`權`所`有
銀行資金成本的提高，對于需要貸款的企業(yè)來說，無疑是當頭一棒。銀行將把成本上升的壓力轉(zhuǎn)嫁至貸款者身上，這又將提高全社會的資金成本，壓縮企業(yè)利潤。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權<所<有
記者了解到，從民間借貸市場貸款的客戶多為中小企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)。一般而言，民間借貸主要用于短期周轉(zhuǎn)。由于很多民營企業(yè)不具有銀行授信資格，同時項目波動性強，因此只能尋求民間融資方式。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權<所<有
山東省商務廳總經(jīng)濟師呂偉介紹，當?shù)?0％的外貿(mào)企業(yè)無法從銀行貸款，低附加值的企業(yè)更容易受現(xiàn)金緊張問題影響，生存越發(fā)困難。在華交會上，不少企業(yè)向記者反映，許多銀行將外貿(mào)企業(yè)評定為高風險對象，在收緊銀根的情況下，外貿(mào)企業(yè)難以獲得貸款。
除了上述因素外，手續(xù)便捷也是尋求民間資金的另一大驅(qū)動因素。據(jù)了解，一般企業(yè)從銀行申請貸款，至少需要1個月時間，對于還差幾天就可獲得大筆訂單的企業(yè)來說，支付高額的利息融資還是值得的。
然而，企業(yè)被迫尋求民間借貸，將進一步推升融資成本。澳新銀行大中華區(qū)經(jīng)濟研究總監(jiān)劉利剛(博客)表示，隨著資金成本呈幾何級數(shù)上升，其項目的風險也進一步放大，民間違約率也可能上升。
周德文也證實，在溫州，最近一段時間經(jīng)常聽到一些中小企業(yè)老板因為還不起高利貸而潛逃消失的事件。
企業(yè)高息負債無可避免地加重了企業(yè)負擔。有時企業(yè)雖然解了燃眉之急，但受高息負債帶來的有限效益制約，可能得不償失。借貸資金在退出生產(chǎn)經(jīng)營過程后，增值有限，企業(yè)難以支付到期債務，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負債，拆東墻補西墻，并形成惡性循環(huán)，嚴重影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權<所<有
合理引導民間資金配合融資市場發(fā)展**********本|文|來|源|于|創(chuàng)&業(yè)&網(wǎng) c`y`e.c`o`m.c`n版`權`所`有
要解決資金緊張的根源問題，必須解決中小企業(yè)的融資難題。由于中小企業(yè)融資難題涉及政府、金融機構、企業(yè)、市場環(huán)境等多個方面，專家建議政府可借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，引導和規(guī)范民間借貸行為，出臺“組合拳”完善我國直接融資、間接融資多條渠道，形成較為成熟的中小企業(yè)融資市場。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權<所<有
上海金融辦相關人士向記者介紹，國外一般對三類企業(yè)提供政策支持：一是高新科技類企業(yè)，這類企業(yè)具有較高的增長潛力以直接融資為主，尋求上市來募集發(fā)展資金；二是勞動密集型企業(yè)，國家對這類企業(yè)放貸有一定的政策支持，從而保障社會就業(yè)；三是由于金融危機等偶發(fā)性因素導致資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)，這類企業(yè)若獲得擔保、支持有起死回生的可能。
其實，我國近年來銀行業(yè)金融機構一直在不斷推進中小企業(yè)金融服務，多家銀行都設置了中小企業(yè)事業(yè)部，專營中小企業(yè)業(yè)務，在信貸額度上也在向中小企業(yè)部門傾斜。但是在銀行貸款之外，我國其他融資渠道仍窄，還有較大的拓展空間。
首先，大力發(fā)展融資擔保市場，建立健全再擔保機制，提高融資擔保的杠桿系數(shù)。據(jù)了解，我國目前累計擔保責任金額僅為可運用擔保資金總額的2．5倍，而這一比例的上限可達10倍，這也意味著還有很大的提升空間。**********本<文<來<源<于<創(chuàng)<業(yè)<網(wǎng) c<y<e.c<o<m.c<n版<權<所<有
中國社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒指出：“目前擔保機構在銀行的認可度有限，主要與我國缺乏再擔保機構有關。政府應建立再擔保基金，幫助銀行分散風險。有些國家由政策性銀行擔任再擔保機構，承擔這一義務并允許其有一定的壞賬率。”
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其次，積極推動金融租賃業(yè)務，突破金融租賃社會認知度不高的瓶頸。目前我國金融租賃占固定資產(chǎn)投資的比重只有5％，而發(fā)達國家金融租賃是銀行信貸和證券融資的一個重要補充，是社會資金供應的三個主渠道之一，這一比重一般在30％左右。目前金融租賃市場遇到的最大難題是需要大量資金投入，這一資金最合適的來源就是民間資本。
復旦大學企業(yè)研究所所長張暉明指出，由于融資租賃公司審批嚴格、人才欠缺，很難獲批金融許可證，這也變相導致民間借貸市場發(fā)達。他認為，政府應該合理引導民間資本進入金融租賃市場，完善信息服務中介，下放審批權限。
全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈也認為，如果一個機構吸收公眾存款，經(jīng)營不好會產(chǎn)生系統(tǒng)性風險，因而必須對其實行審慎的監(jiān)管；但如果一個機構只是依靠自己的資本金，向股東進行融資，向金融機構貸款，并不涉及到社會公眾的大多數(shù)人，可實行非審慎監(jiān)管。
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