在剛剛過去的2010年里，投資市場的表現(xiàn)并沒有像預(yù)期的那樣“虎虎生威”，A股市場全球表現(xiàn)倒數(shù)第三。基金、期貨等市場整體表現(xiàn)也不盡如人意，唯獨黃金市場節(jié)節(jié)攀升，金價30%的年漲幅相當(dāng)給力。2011年已經(jīng)到來，哪些投資渠道將真正給力，投資者又將如何投資理財呢？我們來聽聽專家的意見，希望能對大家理財收入的增長和抵抗通脹有所幫助。
對于嶄新的2011年，市場大多分析人士認(rèn)為， A股市場震蕩攀升可能性大，投資者最好穩(wěn)中求進(jìn)。理財師表示，目前市場總體估值水平較低，但存在結(jié)構(gòu)性高估，即以銀行為代表的大盤藍(lán)籌股估值水平處于歷史低位，而中小市值股票總體估值水平偏高。因此，2011年投資機會主要來自"十二五"規(guī)劃重點支持的大內(nèi)需和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、估值存在修復(fù)可能的大盤藍(lán)籌股及通脹預(yù)期相關(guān)行業(yè)和個股。如果大盤藍(lán)籌股2011年還繼續(xù)保持如此低的估值水平，同時投資者的擔(dān)心沒有變?yōu)楝F(xiàn)實，那么大盤股的投資機會也就來了。
對于基金，專家指出，指數(shù)基金在長期投資中具有優(yōu)勢，但是放在特定的時期內(nèi)，如正在開始的2011年中股市極有可能呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性牛市，指數(shù)基金就未必是一個好的選擇。2011年將是主題性投資基金大放異彩的一年，如專注于能源、低碳、貴金屬、消費等主題的基金有望在結(jié)構(gòu)性市場中為投資者們帶來超越平均收益的機會。東吳中證的基金經(jīng)理王少成認(rèn)為，在加息周期中，顯然還是偏股型基金存在的機會多一些，投資新興產(chǎn)業(yè)是不錯的選擇。
黃金等待調(diào)整出來的機會
黃金價格在去年一路高歌猛進(jìn)，2011年雖仍存在投資機會，但上漲幅度不像很多分析師所預(yù)言的那樣，可以到1550甚至1800美元。恰恰相反，2011年黃金的投資機會是跌出來的。
銀行專家認(rèn)為，美元與黃金是蹺蹺板的兩端，股市與黃金也是蹺蹺板的兩端。2011年美元指數(shù)上漲10%不是沒有希望，全球股市尤其是中國股市上漲10%則是大有希望，而黃金再度上漲10%的概率則很小、很難。投資者如何選擇，不言自明。
由于黃金價格漲幅有限，因此2011年黃金的投資機會跌出來的可能性更大，黃金的未來趨勢也不一定是一個勁上漲，更可能是在大幅度震蕩中緩慢上行。作為投資者，2011年應(yīng)該堅持逢低吸納，高拋低吸，而不是像2010年那樣稍微下跌一點點就立即追進(jìn)去。
銀行理財 講究一個“短”字
今年貨幣政策定調(diào)“穩(wěn)健”，控制物價被置于首要位置。所以銀行理財產(chǎn)品收益率是否能超過CPI，從而抵消通脹帶來的貨幣損失，也成為投資者新一年首要考慮的問題。有關(guān)專家預(yù)測，“抗通脹”與“靈活”可能會是今年銀行理財產(chǎn)品發(fā)行的最大看點。農(nóng)業(yè)銀行的一位理財師表示，投資者在選擇銀行理財時，無論是儲蓄還是購買理財產(chǎn)品，最好選擇時限較短的產(chǎn)品，利于投資者較好地調(diào)整資金。
此外，要對抗高企的CPI，專家認(rèn)為應(yīng)該進(jìn)行資產(chǎn)配置，不要把所有的“寶”都押在某一種理財產(chǎn)品上。例如，可以通過各種理財產(chǎn)品組合，使整體收益率達(dá)到5-6%以上，跑贏CPI。可以搭配一些保本類產(chǎn)品，用以確保收益；再投資一些預(yù)期收益率較高的非保本類產(chǎn)品，兩者的比例可以根據(jù)不同產(chǎn)品的情況加以簡單測算和調(diào)整，從而達(dá)到自己的預(yù)期水平。
保險 抗通脹買分紅險
2011年將進(jìn)入加息周期，這可迅速抬升險資投資債券的到期收益率，對保險公司構(gòu)成實質(zhì)利好。而且，加息也將提升保險公司協(xié)議存款和浮動利率存款的收益率。專家指出，2011年分紅險將成為保險家族中抗通脹的主角。分紅型養(yǎng)老險的好處就是收益與當(dāng)時的利率以及保險公司的投資業(yè)績掛鉤，因此可以回避或者部分回避通脹對養(yǎng)老金貶值的威脅，使養(yǎng)老金相對保值甚至增值。
其實，分紅險在去年也是壽險公司的銷售冠軍，大多壽險公司分紅險的保費已經(jīng)占去壽險收入的4成，分紅險在2009年的收益達(dá)到4%-5%。人壽保險理財師建議，投資者可以適當(dāng)購買隨著利率提高收益上漲的分紅險，不過購買分紅險期限較長，購買保險一定要用長期不用的閑錢投資，最好不要中途退保，以免造成不必要的損失。
2011更相信“透明”理財品
負(fù)利率、通脹、收入增加慢等因素都讓人們的理財觀念越來越保守。
新的一年，越來越多的年輕白領(lǐng)開始倡導(dǎo)“節(jié)約是理財的第一步”，而且更愿意投資黃金、股票、基金等價格透明、盈虧自知的品種。
把錢用在最有價值的地方
年輕白領(lǐng)小黃新年伊始加入了“BMW”一族，即低碳出行，依靠公交車、地鐵、走路上下班(BMW是Bus、Metro、Walk首字母)。僅此一項，每個月可以節(jié)省300元以上的交通費。
“我們是彈性工作制，上下班可以避開地鐵早、晚高峰。雖然在路上的時間長了點，但我可以在地鐵上看微博、讀報。”對自己目前的狀態(tài)，小黃非常滿意。他居住的小區(qū)可以免費停車，只在周末一家人出去玩的時候才開車。自從加入BMW一族，他每月可以節(jié)省300多塊。“把這些錢用在改善伙食上，生活的幸福指數(shù)提高了很多。”
把錢花在最有價值的地方是工作時間短、資金有限的年輕人逐漸達(dá)成的共識。
從去年開始，康正為女友買的禮物全部改成了黃金制品。“鉆石我消費不起。買黃金飾品，不僅顯得高貴，還可以保值增值。戴舊了，金店免費洗；樣式不喜歡了，可以拿到金店改。說長遠(yuǎn)一點，還可以把黃金傳給后代。真的是一舉多得。”康正說，他以前花大價錢給女友買的名牌包，現(xiàn)在看來買名牌包純粹是消費，根本不能保值，不劃算。就要發(fā)年終獎了，康正打算把年終獎先存起來，春節(jié)后再向雙方家長要點資助，加上自己的積蓄，湊個首付，為自己和女友在購置一間婚房。
四成人2011年或投基金、股票
炒股、養(yǎng)基是小黃最主要的投資途徑。
小黃介紹，妻子是全職太太，每個月都會把他工資收入的一部分做基金定投。而小黃則喜歡炒股。“因為股票、基金的凈值大家看得清清楚楚。尤其是股票，完全自己做主。自己給自己賺錢當(dāng)然是最可靠的。即便是虧了，也知道虧在哪里。”小黃的理論很簡單也很實用。
小黃的做法頗具代表性，《CCTV經(jīng)濟(jì)生活大調(diào)查》近日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，有超過四成的受訪者表示2011年會投資基金和股票。調(diào)查還顯示，2011年最被百姓看好的投資項目，排在第一位的是基金，選擇2011年會買基金的受訪者占44%。這也是基金連續(xù)第四年成為百姓最熱衷的投資項目。其次，分別有42%和38%的受訪者選擇了股票和國債，分別排在第二位和第三位。在連續(xù)五年的上述調(diào)查中，基金和股票一直是百姓最看好的投資項目。值得關(guān)注的是，最近兩年，保險和黃金逐漸為人們所青睞，分別有35%的受訪者選擇黃金和保險，百姓投資呈現(xiàn)多元化趨勢。
了解你的投資品
不論投資哪個領(lǐng)域，越充分的了解越能保證可靠的回報。
即便是基金，2010年的表現(xiàn)也參差不齊：雖有部分業(yè)績較差的基金出現(xiàn)負(fù)利率，但部分業(yè)績優(yōu)異的基金收益不俗，平均收益率可達(dá)25%，可算是兩極分化。“因為我對這個行業(yè)比較了解，所以一般是我選基金，我太太做定投。”小黃介紹。
理財師指出2011年理財產(chǎn)品的發(fā)行量預(yù)計會繼續(xù)保持高位增長，產(chǎn)品種類以及投資方向較2010年會更加豐富。理財產(chǎn)品收益率會隨著利息的調(diào)整，發(fā)生同向變化。而產(chǎn)品期限依然以中短期為主，以應(yīng)變加息的利率風(fēng)險。一些3-6個月的中短期理財產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，可以獲得不俗的投資回報率，也是不錯的投資選擇。理財師認(rèn)為，信托理財產(chǎn)品將延續(xù)2010年的好勢頭。
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