央行降息伴隨利率市場(chǎng)化的貨幣調(diào)整政策：一道巧妙的算數(shù)題
在這一次降息后，最具看點(diǎn)的是存款利率的變化，在可選擇上浮10%的自主定價(jià)空間后，各家銀行的定價(jià)出現(xiàn)差別。
中國(guó)央行此次的降息政策似乎最具藝術(shù)性：降息并且伴隨著利率市場(chǎng)化。所以在這一次降息后，最具看點(diǎn)的是存款利率的變化，在可選擇上浮10%的自主定價(jià)空間后，各家銀行的定價(jià)出現(xiàn)差別，從這兩天各家銀行發(fā)布的利率調(diào)整信息來(lái)看，降息政策發(fā)布后，銀行將活期和一年期定存利率都相對(duì)基準(zhǔn)利率做了上浮調(diào)整。對(duì)于存款利率而言，此次降息政策帶給存款利率的變化實(shí)則是升息!
調(diào)整后，有的銀行存款利率較從前實(shí)則按兵不動(dòng)，有的銀行則大膽地執(zhí)行全部上浮10%的標(biāo)準(zhǔn)，存款利率較降息政策發(fā)布前反而全線上升。
相對(duì)而言，大銀行的存款利率上浮相對(duì)而言還留有空間，而一些中小銀行則將存款利率“一浮到頂”。
中小銀行存款利率上浮最徹底
記者發(fā)現(xiàn)，一些中小銀行在存款利率上浮方面做得最徹底。最明顯的是臺(tái)州銀行。
在央行降息政策執(zhí)行的第一天即6月8日，臺(tái)州銀行即發(fā)布了存款利率上浮的消息。臺(tái)州銀行網(wǎng)站在醒目位置掛出自6月9日起，該行各檔存款利率在央行允許的浮動(dòng)范圍，執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮10%的最高利率的消息。以高價(jià)招徠存款生意的意圖非明確。在公告一欄中，該行明同發(fā)布了《我行執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮10%的最高利率》的文章，非常高調(diào)地告訴存款客戶該銀行的存款價(jià)格，而且非常徹底地把所有期限的存款利率全部上浮10%，該行的現(xiàn)行存款利率除去活期存款外，其它檔期利率價(jià)格均高于央行發(fā)布降息政策后的基準(zhǔn)利率和此前執(zhí)行的利率。其發(fā)布的貸款利率則全部按照央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率執(zhí)行。
“出挑”的還有廣東華興銀行，該行宣布從2012年6月8日起，該行人民幣存款利率按中國(guó)人民銀行公布的存款基準(zhǔn)利率的1.1倍執(zhí)行;人民幣貸款遵循風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，逐筆定價(jià)，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限為中國(guó)人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.8倍;同時(shí)，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限為基準(zhǔn)利率的0.7倍。
像上海農(nóng)村商業(yè)銀行是有選擇地實(shí)行上浮10%的利率價(jià)格。該行的活期存款和三個(gè)月、半年以及一年期整存整取定期存款利率上浮10%，分別是3.135%、3.355%和3.575%，而兩年、三年和五年的長(zhǎng)期定期存款利率則沒(méi)有上浮，按央行調(diào)整后的基準(zhǔn)利率執(zhí)行。但記者發(fā)現(xiàn),其它產(chǎn)品利率比如活期利率出現(xiàn)下調(diào)0.44%，調(diào)整前為0.5%只
大銀行默契留有利率再上浮空間
記者發(fā)現(xiàn)，像中、農(nóng)、工、建、交等大銀行只有活期存款上浮10%，一年期以內(nèi)定期存款較基準(zhǔn)利率進(jìn)行了上浮調(diào)整，但是均未達(dá)到10%的最高幅度，而二年期以上定期存款均以央行發(fā)布的基準(zhǔn)利率執(zhí)行。除此以外，像民生銀行、招商銀行、江蘇銀行等基本與以上各大行的調(diào)整幅度類似。
一位專業(yè)的理財(cái)分析師對(duì)記者稱，大小銀行出現(xiàn)存款利率不同的定價(jià)，其實(shí)也是非常正常的現(xiàn)象，并在意料之中，因?yàn)榇笮豌y行具有的優(yōu)勢(shì)非常多，比如網(wǎng)點(diǎn)多、信用度要好一些等等，所以小銀行為了彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)少等先天不足，就得以高價(jià)來(lái)吸引存款客戶。此前在銀行理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)上也是一個(gè)道理，往往中小銀行同期限同類型的理財(cái)產(chǎn)品收益率要明顯高于一些大中型銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率。
同時(shí)，按記者的不完全統(tǒng)計(jì)，銀行發(fā)布的調(diào)整后的貸款基準(zhǔn)利率均是央行的基準(zhǔn)利率。一位大型商業(yè)銀行負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)管理的負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，“貸款利率是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，一般按每筆貸款的實(shí)際情況來(lái)定價(jià)，好的企業(yè)的利率就會(huì)更低一些，這次降息25個(gè)基點(diǎn)后，再在這個(gè)基礎(chǔ)上下浮0.8倍，那么好的企業(yè)得到貸款的價(jià)格將會(huì)更優(yōu)惠。”據(jù)他介紹，此前在他手里辦理的貸款業(yè)務(wù)，最優(yōu)惠的價(jià)格是按基準(zhǔn)利率下浮10%。“降低存款準(zhǔn)備金率更直接受影響的是銀行，而降息，下浮貸款利率，直接受影響的就是貸款的客戶，可以節(jié)省更多的成本，央行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的意圖非常明顯。”
