高談
P2P網(wǎng)貸該怎么投資呢？風(fēng)險(xiǎn)又該如何控制呢？
成本如何？
P2P網(wǎng)貸的投資成本主要來(lái)自于資金進(jìn)出P2P網(wǎng)貸公司的充值和取現(xiàn)費(fèi)用、網(wǎng)站收取的投標(biāo)管理費(fèi)，以及VIP客戶的服務(wù)費(fèi)。
利率越高越好嗎？
由于目前P2P網(wǎng)貸公司大多承諾100%本金保障，許多投資者在投資時(shí)的唯一標(biāo)準(zhǔn)就是標(biāo)的收益的高低。
“其實(shí)，和任何投資品種一樣，越高的收益可能隱含更高的投資風(fēng)險(xiǎn)。目前各P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的收益相差極大，一定程度上反映了投資者對(duì)平臺(tái)的信任程度，往往名氣越大的平臺(tái)，給出的收益越低；而名不見(jiàn)經(jīng)傳的平臺(tái)卻有極高的收益。” 網(wǎng)貸之家負(fù)責(zé)人徐紅偉告訴第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》記者。
需要考慮平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
答案是，必需的。投資者在參考標(biāo)的收益的同時(shí)，也需要考慮標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。
此前就出現(xiàn)過(guò)P2P網(wǎng)貸公司由于風(fēng)險(xiǎn)管控不力險(xiǎn)些倒閉的情況。去年7月，號(hào)稱具有10萬(wàn)會(huì)員的哈哈貸停業(yè)就引發(fā)波瀾。雖然此后哈哈貸由于獲得融資重新正常營(yíng)業(yè)，但該事件對(duì)所有網(wǎng)貸投資者都有警示意義。
“100%保障本金”靠譜嗎？
不少小貸網(wǎng)站都承諾客戶100%保障本金，然而每家網(wǎng)站的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制都各有不同，本金保障究竟靠譜嗎？
一旦產(chǎn)生到期不能還款的情況，網(wǎng)站專門設(shè)有資金追討團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行資金追討。
不過(guò)目前資金追討的情況并不理想，按照一些網(wǎng)站公布的資金追回比率，追回比率大概在30%~40%之間。也就是說(shuō)，大部分欠款并不能通過(guò)追討要回。
當(dāng)貸款仍然不能追回時(shí)，大致可以分為兩種情況。
第一種是有擔(dān)保公司擔(dān)保的情況下，就要由擔(dān)保公司出資還款。所以很多網(wǎng)站往往有預(yù)先墊付的承諾。
比如一家網(wǎng)站本月的借款余額約為1億左右，而其旗下的擔(dān)保公司注冊(cè)資本為1000萬(wàn)。看上去這家網(wǎng)站的借款非常安全。因?yàn)榘凑站W(wǎng)站的歷史數(shù)據(jù)，歷史的壞賬率不超過(guò)5%，也就是說(shuō)如果借款規(guī)模為1億元，那么其中壞賬不超過(guò)500萬(wàn)元，其擔(dān)保公司資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于壞賬比率。
不過(guò)，值得注意的是，壞賬率計(jì)算的是歷史數(shù)據(jù)，而一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，壞賬率可能會(huì)超過(guò)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
另一種情況下，一些平臺(tái)并無(wú)擔(dān)保公司擔(dān)保，但是也承諾100%的本金墊付，這類網(wǎng)站一旦發(fā)生壞賬，將由網(wǎng)站的風(fēng)險(xiǎn)提取金和網(wǎng)站的盈利償付。
這種情況下的最大風(fēng)險(xiǎn)是壞賬規(guī)模控制不力導(dǎo)致公司破產(chǎn)。
什么是“擔(dān)保標(biāo)”、“信用標(biāo)”和“抵押標(biāo)”？
借款人將貸款需求掛在網(wǎng)上叫做貸款標(biāo)的，而最常見(jiàn)的貸款標(biāo)的就是“擔(dān)保標(biāo)”、“信用標(biāo)”。
用信用額度發(fā)布的借款標(biāo)稱為“信用標(biāo)”，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，信用標(biāo)是一類無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保、全憑借款人信用進(jìn)行的貸款。
用擔(dān)保額度發(fā)布的借款標(biāo)稱為“擔(dān)保標(biāo)”，擔(dān)保標(biāo)是由網(wǎng)站其他會(huì)員進(jìn)行擔(dān)保的，一旦產(chǎn)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人有連帶賠付責(zé)任。
此前由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逐步意識(shí)到平臺(tái)承擔(dān)了過(guò)大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，而逐步加大了有抵押的貸款標(biāo)的，這就是“抵押標(biāo)”。不過(guò)在一些網(wǎng)站中，“信用標(biāo)”就包含了“抵押標(biāo)”。
“擔(dān)保標(biāo)”比“信用標(biāo)”更安全嗎？
“擔(dān)保標(biāo)”是否比僅憑個(gè)人信用借款的“信用標(biāo)”更加靠譜？
答案似乎是否定的，根據(jù)一家P2P網(wǎng)貸公布的擔(dān)保標(biāo)和信用標(biāo)的壞賬數(shù)據(jù)，擔(dān)保標(biāo)的壞賬率要明顯高于信用標(biāo)。今年以來(lái)，該網(wǎng)站的信用標(biāo)壞賬率在1%以下，而擔(dān)保標(biāo)的壞賬率則超過(guò)5%。
徐紅偉認(rèn)為，信用標(biāo)因?yàn)闆](méi)有擔(dān)保人本來(lái)應(yīng)該有更大的風(fēng)險(xiǎn)，但是由于大多數(shù)網(wǎng)站對(duì)信用標(biāo)有100%本金保障承諾，使得這部分風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際由網(wǎng)站來(lái)承擔(dān)，因而網(wǎng)站對(duì)于信用標(biāo)的審核更加嚴(yán)格。
“秒標(biāo)”是否具有投資價(jià)值？
“秒標(biāo)”指借款期限原為24小時(shí)內(nèi)還款的天標(biāo)，后轉(zhuǎn)為借款成功后馬上還款的標(biāo)。為一秒鐘，即滿標(biāo)后馬上還款的標(biāo)的。
“秒標(biāo)”可以媲美當(dāng)年淘寶推出的“秒殺”，對(duì)于P2P網(wǎng)貸公司來(lái)說(shuō)可以最大限度地吸取人氣和資金。
“因?yàn)檫@類標(biāo)的借款期限超短，風(fēng)險(xiǎn)小，類似商場(chǎng)促銷發(fā)紅包，對(duì)于投資者吸引力很大，現(xiàn)在甚至有投資者專門利用軟件抓取秒標(biāo)，專門投資于秒標(biāo)。”徐紅偉對(duì)記者說(shuō)。
當(dāng)然這種標(biāo)的因?yàn)榻痤~小、期限短，對(duì)于一些資金量較大的投資者來(lái)說(shuō)吸引力并不大。
Prosper：全球最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)
高談 整理
P2P貸款模式首創(chuàng)于英國(guó)，P2P創(chuàng)建的用意是讓有借款需求者和有閑置資金的出資人能夠自行配對(duì)。
規(guī)模最大的P2P網(wǎng)站Prosper
Prosper 2006年成立于美國(guó)，目前擁有超過(guò)98萬(wàn)會(huì)員，超過(guò)2億美元的借貸額，是目前世界上最大的P2P借貸平臺(tái)。 本新聞共 4頁(yè),當(dāng)前在第 3頁(yè) 1 2 3 4 想認(rèn)識(shí)全國(guó)各地的創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)業(yè)專家，快來(lái)加入“中國(guó)創(chuàng)業(yè)圈”
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