康師傅與百事中國今日宣布，百事將其在中國的裝瓶廠持有的權(quán)益資產(chǎn)全部出讓給康師傅飲品控股，換取康師傅飲品控股在中國的控股公司——康師傅飲品9.5%的權(quán)益，相當(dāng)于百事間接持有了康師傅飲品的母公司康師傅飲品控股5%的權(quán)益。
百事方面是通過持有中國裝瓶資產(chǎn)的全資附屬公司FEB（Far East Bottlers）來進(jìn)行這項(xiàng)交易的，百事目前在華的飲料業(yè)務(wù)通過24家全資和合資裝瓶企業(yè)進(jìn)行運(yùn)營。
此交易獲批準(zhǔn)后，百事將把其在裝瓶廠中的間接持股移交給康師傅飲品，由此將獲得在康師傅飲品5%的間接持股。伴隨著中國有望成為世界最大的飲料市場，百事也將有權(quán)決定在2015年前把在康師傅飲品的間接持股增加到20%。
雙方還聲明，目前在百事中國合資裝瓶企業(yè)中的股東不會因?yàn)榇寺?lián)盟而發(fā)生變化。今年以來百事在中國的裝瓶商的北京、深圳和福州的中方股東都提出要撤除股權(quán)，百事被指將在中國實(shí)行獨(dú)資。隨著這一交易的完成，這一傳聞也得到澄清。
百事出讓在華裝瓶資產(chǎn)獲取康師傅5%股權(quán) 遠(yuǎn)期有望增至20%
完成這項(xiàng)交易后，康師傅飲品將持有康師傅飲品控股90.5%的股權(quán)，百事公司的全資附屬公司FEB持有9.5%的股權(quán)；康師傅飲品控股將有康師傅飲品、AIB及頂新分別擁有52.5%、30.4%以及17.1%的權(quán)益。據(jù)此，F(xiàn)EB將持有康師傅飲品控股5%的權(quán)益，持有百事在中國的裝瓶資產(chǎn)的CBL公司將成為康師傅飲品控股的全資附屬公司。
FEB同意將于CBL（China Bottlers (Hong Kong) Limited）的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給康師傅飲品控股、CBL持有百事在其中國的24家裝瓶商的股權(quán)。各方已同意，CBL于完成時的賬面價值根據(jù)為此編制的經(jīng)審核期終賬目降為6億美元，截至2009年及2010年12月31日的財政年度內(nèi)，CBL根據(jù)美國公認(rèn)會計原則編制的未經(jīng)審核合并稅前及稅后虧損分別為3850萬美元及4550萬美元以及1.757億美元及1.756億美元。公告稱，由于2009年即2010年的原材料成本大幅增加的因素，影響了CBL的盈利能力。
而截至2011年6月30日，康師傅飲品控股集團(tuán)的未經(jīng)審核綜合資產(chǎn)凈值約為11億美元，據(jù)此計算，百事獲得的5%的股權(quán)的賬面價值約為5500萬美元。而按照今日康師傅在港交所3日收盤總市值1162.74億港幣（約合949.1755）計算，此起交易涉及金額超過58億港幣（47.46億人民幣）。
關(guān)于發(fā)行期權(quán)的規(guī)定是，F(xiàn)EB可自交易完成至2015年10月31日任何時候，按經(jīng)參考發(fā)行期權(quán)的形式日期立定的價格行使期權(quán)，使其間接持有康師傅飲品控股的權(quán)益增至20%，無需支付任何溢價。如果發(fā)行期權(quán)于2015年10月31日或之前行使，則行使價初步按康師傅飲品控股集團(tuán)的估值150億美元計算。所得款項(xiàng)將注入康師傅飲品控股作為股權(quán)資本。
該交易尚需達(dá)成幾個條件才能生效，包括商務(wù)部跟進(jìn)中國反壟斷法批準(zhǔn)以及股東大會通過。 
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