這些危險信號可以說明一家企業在如下三個方面不具有投資魅力：成長潛力、競爭優勢和非常健康的財務情況。相反地，如果某些企業不具備這些危險信號可能就是值得考慮的。
1、營業收入連續數年下降
一家企業可以用減少浪費性的支出、減掉不必要的職員人數、改善庫存管理等方法來改善了企業的盈利，但長期的成長則需要依賴銷售的增長。如果投資一家連續三年以上營業收入下降的企業是有問題的——任何成本效益都會隨著時間的流逝而被抵銷。另外，下降的收入意味著變壞的企業——很少能成為一家好的企業。
2、毛利、營業利潤、凈利潤和自由現金流連續數年下降
利潤的下降意味著一家企業正在變得虛胖，或者企業的管理者犧牲盈利能力來換取成長。This one has to be taken in context. 如果因為宏觀經濟狀況或者因是周期性的企業，企業利潤的下降則并不一定是內部的運營情況出現了問題。如果你不能合理地把利潤的下降歸因于外部因素，那就要小心了。
3、過度地提高流通股票數量
對于那些每年股票數量都要增加2-3%的企業要加以戒備。這意味著管理層正在逐步出讓這家公司，并通過期權和二次股票發行來稀釋你的股票。相反的例子是股票數量每年都要下降1-2%的公司，這說明管理層正在回購股票，這會提高你在企業中的股權。
4、負債率上升或者收益對利息倍數比率下降
這兩者都可能意味著企業在運營方面有些失控，要承擔著更多的債務。 當資產負債率超過100%或者收益對利息倍數比率小于5時，要仔細地分析一下。如果同時兼有營業收入和利潤下降，就要更加仔細，它的財務狀況可以已經非常差了。
5、應收帳款和庫存上升，同時與營業收入進行比較
企業經營的目標是由資產中產生現金。如果應收帳款比營業收入的增長還要快，就意味著客戶拿到產品后需要很長時間才付款。當庫存比營業收入增長還快時，意味著企業生產的速度要大于銷售的速度。這兩種情況都表明現金被占用而沒有產生回報。
這種危險信號表明供應鏈管理低下、需求預測不良、以及給予客戶過于寬松的信用期。在數年的基礎上看待這個現象，短期的問題有時是由于不可控的市場因素。
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