自1996年我國第一家由民營資本控股的全國性股份制商業銀行——中國民生銀行(行情 資訊)成立以來，金融領域包括銀行、證券、保險、信托、金融租賃、投資銀行、基金等都有了民營資本的身影。近日，本刊記者就民營資本如何進入金融業等問題專訪了浙江大學經濟學院副院長、浙江省國際金融學會會長金雪軍教授。
民營金融已顯出較強的生命力和較高的成長性
民營金融從無到有，經歷了一條曲折發展的道路，從目前情況看，民營金融在國家的金融體系中還處于次要地位。但是，民營金融在較短的時間內已經顯示出較強的生命力和較高的成長性，從今后發展趨勢來看，金融業中的民營資本規模將越來越大，地位將越來越重要。
《浙商》：目前，浙江民營金融發展的現狀如何？
金雪軍：在民營企業發達的浙江省，其民營金融的發展也早于其他地區，通過地區民營金融的發展，民營企業得到了創業啟動資金和擴張發展所需的資金。浙江早期的民營金融機構一般都是由民營企業、個體工商戶、城市居民和農戶等按入股方式組建，如溫州的一些城市信用社的資本金就較多地來源于個人。目前溫州還出現了財團模式，這將是溫州地區民營資本按照國際先進模式發展民營金融的一種高級形式。浙商銀行、中國工商銀行(行情 資訊)、國家開發銀行等3家銀行被中國銀監會確定為中小企業貸款試點銀行。其中，試點銀行中惟一的股份制銀行浙商行總部就位于浙江，而工行的試點省份也被劃定為浙江。
浙江民間資金有8300億元之巨，個私經濟發達，民間借貸尤其活躍。良好的信貸資本操作，不僅使中小民營企業獲得了有效的資金支持，同時也讓銀行獲得了可觀的利潤，目前浙江已形成了民營金融企業借貸的良性循環和健康的信用環境。
《浙商》：有人說，地方金融業可以稱得上是浙江民營的“供血庫”，您對此怎么看？
金雪軍：在浙江，依靠市場自發形成的塊狀特色經濟，有著與生俱來的“低、小、散”的弊病，由于國有商業銀行對中小民營企業貸款的過高門檻和繁瑣手續，“貸款難”曾一度成為制約這些中小民營企業發展的“攔路虎”。
在需要和供給形成矛盾之時，分布在浙江大大小小的地方金融業，迅速占領了“向中小民營企業貸款”這一市場空間。據業內人士估計，在以臺州市商業銀行、泰隆銀行為代表的當地地方商業銀行中，單是中小民營塑料企業的信貸業務，就約占這些金融機構總貸款額的1/10強。從這個意義上來說，將地方金融業稱作是浙江民營的“供血庫”，一點也不為過。
民營資本進入金融業要注意什么
《浙商》：您認為民營資本渴望進入銀行業主要是出于哪些原因？
金雪軍：民營資本渴望進入銀行業無非有三個主要的原因，其一，希望進入銀行、證券、保險等金融產業后，為企業搭建平臺，使企業能在更大范圍內利用金融資源，為企業融資提供便利；其二，將來民營銀行可以上市、套現，這對企業來說一本萬利；其三，銀行業發展空間大，產業前景好，回報率高。
《浙商》：目前金融業有哪些領域對民營資本的進入比較敏感，是企業家們需要注意的？
金雪軍：到上世紀90年代初，全國3000多家城市信用社和30000多家農村信用社中，有相當一部分被個人所“承包”，這些承包者或是某個信用社的“頭頭兒”，或是地方上幾大銀行的干部。從1996年起，一些地方出現了多起經營者卷款外逃事件，加上一些農村基金會、互助會、錢莊等民間金融組織經營不善，多次發生擠兌事件，這一塊已經被監管當局嚴格監管。
而自身的道德風險和公司治理結構風險，則成為監管當局限制民間資本進入我國證券業的重要原因。實際上，即便是民營資本經營狀況不錯，但是由于其沒有國家的信用背景，所以也往往會因個別民營證券機構的信譽出現問題，而導致危機或風險的產生。
《浙商》：您對那些想涉足金融業的浙商有什么建議？
金雪軍：剛開始的民營金融機構是區域性的、小范圍的，然后經過七八年的時間，慢慢擴大成全國性的金融機構。但是我國現有一些地方性的民營金融機構不具備這種能力。可在小范圍，一個地區、一個省先做起來。
《浙商》：今年12月11日我國銀行業將對外資全面開放，但是我國中小型民營銀行的機構準入卻仍然遙遙無期。您怎么看待這一情況？政府又應該如何“有所為”？
金雪軍：的確，今年底銀行業將對外資有一個較大的放開，而按照銀監會2006年4月的說法，對民營資本進入銀行業的基本態度是“資本準入與機構準入區別對待，歡迎民營資本，防止關聯交易、審慎設立機構”。事實上這就等于說民營資本可以參股銀行業，但是要想成立新的中小型民營銀行是不可能的。在此，中小型民營銀行界定為私人企業、個人入股的注冊資本在10億元以下的股份制商業銀行、信托投資公司等銀行類金融機構。
不過，種種跡象已表明，管理層對民營銀行開禁的態度日趨明朗。最近政府允許銀行資本上市，等于從側面允許民間資本進入金融業。此外，去年底國家發改委有關文件也規定，凡是向外國資本開放的領域，都應允許民間資本進入。把這些看似孤立的政策信號串起來分析，管理層正為有步驟地、穩妥地開放金融業進行政策“鋪墊”。
我認為，政府可以給現有的小銀行特殊政策，以提高他們對民營中小企業放款的積極性，另外，還需要成立一些地區性的民營銀行。股本投資也很重要，現在中國有許多資產不良的信用社，如果允許民營企業去收購一兩家這種信用社，然后換取金融業的許可證，我覺得從政府的角度來講，是一個不錯的方法。
|
