在華爾街，次貸危機(jī)產(chǎn)生了大批輸家，但也有人從中發(fā)財(cái)。其中最大的贏家是一位兩年前還鮮為人知的美國對沖基金經(jīng)理———約翰·保爾森。兩年前，他就聞到了房市泡沫的味道。2007年他成功下注做空樓市，由于美國房價(jià)大跌，他管理的基金狂賺150億美元，年薪因此達(dá)到30多億美元。這可能是華爾街史上最大的一筆個人收入。
不相信房價(jià)只漲不跌
在紐約長大的保爾森現(xiàn)年51歲。同“股神”沃倫·巴菲特一樣，保爾森的成功靠的是非常規(guī)思維。
2006年初，人們普遍認(rèn)為，房價(jià)絕不會在全美國范圍內(nèi)下跌，樓市不該有大麻煩。但保爾森的獨(dú)到見解是：房價(jià)不可能只漲不跌，不會有永遠(yuǎn)的牛市。
保爾森率領(lǐng)自己的團(tuán)隊(duì)追蹤成千上萬的房屋抵押，親自分析個人貸款的情況并得出結(jié)論：債權(quán)人越來越難收回貸款。樓市繁榮時，許多人都看不到風(fēng)險(xiǎn)，因而抵押貸款的違約保險(xiǎn)價(jià)格非常低。保爾森利用這一點(diǎn)，籌資1.5億美元于2006年7月開始創(chuàng)建第一只專門針對房屋抵押風(fēng)險(xiǎn)的信貸機(jī)遇基金。他的投資策略是，買入信貸違約掉期，做空房屋抵押貸款債務(wù)。
基金資產(chǎn)已達(dá)280億
但樓市行情一度依然看好，保爾森的基金因此在賠錢。有經(jīng)驗(yàn)的人會為減少損失全身而退，但虧損讓保爾森意志堅(jiān)定。2006年底，新開創(chuàng)的信貸機(jī)遇基金升值20％。接著，他開創(chuàng)了第二只同類基金。
2007年2月7日，一位交易商拿著一條新聞稿跑到保爾森的辦公室，美國第二大次級抵押貸款企業(yè)新世紀(jì)金融公司預(yù)報(bào)季度虧損。后來，美國第五大投資cye.com.cn銀行貝爾斯登公司投資次貸的兩只對沖基金也垮了。去年一年，保爾森的第一只信貸基金升值590%，第二只基金也升值350%。現(xiàn)在，他的基金所管理的資產(chǎn)已達(dá)到280億美元。
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