CNBC：“將來某個時間點上，你是否可能進一步加大對銀行股的投資？就像你前不久投資美國銀行一樣。”
巴菲特：“是的。第三季度、第二季度、第一季度，我都在不斷買入富國銀行。20年前我也買入了富國銀行。如果我發現了一家好公司，就像我私人擁有一家麥當勞快餐店一樣，我已經擁有了40%的股份，如果有人想賣給我另外10%的股份，價格很吸引人，我將會再買入10%的股份，我根本不擔心報紙上的頭條新聞說什么。未來10年到20年我將會一直持有這些好公司。未來將會有各種各樣的好消息，未來也將會有各種各樣的壞消息，但是好公司，天長日久，將會為你創造巨大的財富。”
第四，股市大跌，有些優質大盤股已經出現買入良機。
CNBC：“IBM也是一只道瓊斯指數成份股，你已經大量買入了幾只道瓊斯指數成份股,這是不是你的投資風格發生變化的另一種表現?”
巴菲特：“是的，但這也意味著，與其他投資選擇相比，一些規模非常大、實力非常強的美國公司的股價看起來非常便宜。我想說，最終你的目標是口袋里裝滿賺來的錢。你把現金裝在口袋里，你一分錢也賺不到。你把錢投到貨幣市場基金上，你也是一分錢也賺不到。你買入10年期國債，只能每年賺到2%。如果你買入的美國公司凈資產收益率很高，投入資本收益率很高，正在快速回購公司的股份從而會使現有股東的持股比例明顯增加，那么你就會賺到很多很多錢。我喜歡所有這些特點。現在你可以將一個公司和另一個公司進行比較，但最終，你必須做出行動。什么也不做也是一種行動。”
第五，歐洲債務危機不同于美國金融危機，要解決還需較長時間。
CNBC采訪時問巴菲特對于歐債危機的看法，巴菲特回答說：“看到歐債危機事件取得的進展，我感到高興。但是歐洲會發現他們有一個最大的基礎性缺陷，那就是他們不能印刷貨幣。當人們喪失信心時，就會形成一種擠兌風潮，在某種程度上對于主權債務和銀行來說這種情形都發生過。2008年美國出現了債務危機，運用美國所有的力量，采取一些力度極大的措施才解決。”
“解決債務危機，需要政府具有能夠做需要做的事情的能力，相信政府將會做任何需要做的事情的信心。正是我們美國人相信這一點，才讓我們超出危機。但是我們目前并不清楚，在歐洲誰能夠說‘我們將會做任何需要我們做的事情’，以及是否具有做任何解決債務危機需要做的事情的能力。誰能夠做，他們將會做什么，這一點需要變得更加清楚，他們既需要愿望又需要能力。”
“我們已經一次又一次地見證到，市場比任何力量都更加強大。過去銀行遇到擠兌風潮時，它們經常采取的辦法是，銀行職員開始慢慢兌付現金，同時在柜臺上堆滿黃金。但是現在我們實際上是用電子手段來操作的，但是如果不再進行債務延期，就會出現擠兌風潮。你知道，在意大利每個月都會有幾百億歐元債務到期，你不需要考慮任何新增的債務，但是你必須小心考慮延遲還債的后果。”
“要想終止一場擠兌風潮，需要非常非常強硬的措施。這需要民眾有一種信心，一種非常廣泛的信心，相信執政者為了終止債務危機，將會做任何需要做的事情，而且有能力去做任何需要做的事情。我們相信美聯儲主席伯南克、美國財政部長保爾森、美國總統奧巴馬在2008年9月所說的話，盡管當時對這個問題還有疑問，但是在歐洲沒有類似權威人物。要想讓17個歐盟國家的領導人一致同意第二年進行改革，絕對不是一件容易的事。”
“由于人們更加擔憂，德國和其他國家甚至和法國的分歧越來越大，解決歐債危機需要更長的時間。人們根據情緒做出反應，但是在這種情況下情緒變成了現實。歐洲正在做出行動。歐洲具有所有各種力量，歐盟不會分裂。”
“歐洲的銀行正在失去美國的資金支持，因此它們正在拋出美元資產。我們已經認為我們美國的銀行規模太大了、員工人數太多了。但是歐洲的銀行相對于本國經濟而言規模更加龐大，而且非常依賴于批發業務進行融資。而批發業務融資并不是敏感的。美國的貨幣市場基金在歐洲的銀行有規模很大的投資，現在卻正在撤出資金。歐洲的銀行需要更多的資本支持，越早得到越好。”
“假設歐洲的銀行股價是X。那么它們愿意以只有八成或九成的價格發行更多新股融資嗎？美國的銀行是被強迫這樣做的，盡管銀行并不愿意。銀行自己無法融資，政府就說：要么你自己融資，每股2歐元；要么我們注資，每股1歐元。我是銀行的股東，我也不愿意，但我不得不這樣做。一個星期一，我記得，美聯儲主席伯南克和美國財政部長保爾森召集了11家銀行到一起說：你們將會得到X億美元資金。當他們離開時，他們確實達到目的了。在歐洲，誰有這么強大的力量說出這樣的話，而且如何保持一個口徑說話還是一個問題。”
想認識全國各地的創業者、創業專家，快來加入“中國創業圈”
|
