昨日，分眾傳媒向本報記者證實，分眾傳媒公司及其公司部分大股東將在納斯達克出售666萬股存托憑證。按照分眾最近75美元左右的股價計算，分眾套現接近5億美元。分眾所獲現金或將用于收購好耶廣告公司。
抬高股價 套取現金
據分眾傳媒相關負責人向記者透露：“分眾傳媒將出售666萬股美國存托憑證，其中22.5%為新發存托憑證，其余77.5%則來自于現有股東手中到期可售的期權和股票。”
包括私募公司凱雷投資集團和分眾傳媒聯合董事會主席虞鋒，在此次售股中，分眾傳媒董事會主席兼CEO江南春擁有15%的超額配售權。具體售股價格將于本周四確定。
去年底，就有傳聞稱分眾傳媒會以2億美元的價格收購中國最大的網絡廣告商好耶。業內分析師認為，分眾傳媒將借其收購好耶的傳聞抬升股價。
以分眾目前已發行超過5000萬存托憑證計算，分眾股價只要抬高4美元，收購好耶的2億美元就有了出處。而分眾的股價在不到3個月內已經抬高了超過20美元。
此次售股也可以看成是分眾傳媒在為收購好耶準備現金。據分眾傳媒相關人士解釋：“此次出售的666萬股存托憑證，其中77.5%是股東現有到期的期權和股票，其售出純屬個人行為，與公司無關。”
慣用手段 收購前戲
以分眾新增發的股票計算，分眾公司將獲得超過1億美元的現金。據美國上市公司分析師分析：“納斯達克上市公司的收購行為，一般會分成現金和股權置換兩部分進行，分眾此舉，可能預示收購好耶將支付1億美元左右的現金，其他部分可能會以換股的方式完成。”
另據分眾傳媒內部人士透露，曾于2005年被分眾以1.83億美元收購的框架媒介公司的管理層，也將在此次套現舉動中悉數出售其手中的226萬股。
在實施并購之舉動之前進行大規模售股套現，是江南春慣用的資本運作手段。2006年1月，分眾傳媒在并購聚眾傳媒前也進行了一次大規模的售股。
就收購的具體時間問題，分眾傳媒相關人士表示，目前公司還未公布任何相關公告，所以不便做答。
收購兼并一向是江南春喜歡的運作題材，2005年10月16日，分眾傳媒以1.83億美元收購框架媒介。2006年1月7日分眾傳媒又以3.25億美元合并聚眾傳媒。2006年3月7日，分眾傳媒以3000萬美元收購Dotad媒體公司。
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