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2月8日至10日，被譽(yù)為“中國達(dá)沃斯”的中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)在黑龍江省尚志市亞布力鎮(zhèn)召開，主題是“大變局時(shí)代的中國企業(yè)”。在金融危機(jī)波及全球經(jīng)濟(jì)的特殊時(shí)期，記者在這里聽到了原生態(tài)的企業(yè)家聲音，感受到了強(qiáng)烈的思想碰撞。宏觀經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)成為論壇的熱議話題，從與會(huì)人士的觀點(diǎn)交鋒中可以看到金融業(yè)及企業(yè)未來發(fā)展的趨向和商機(jī)。
觀點(diǎn)
——最近10年是我國經(jīng)濟(jì)成長最快的10年。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生跌宕起伏，這是經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律。
——資本市場(chǎng)流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)的非理性反彈即將結(jié)束，目前對(duì)沖基金、投行基金都在悄然退場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)投資會(huì)迎來新的機(jī)會(huì)。
——金融危機(jī)暴露出企業(yè)的信息化建設(shè)水平不高，這是關(guān)系到企業(yè)核心競爭力提高的問題。
——我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)整后可能會(huì)出現(xiàn)規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，無論在哪個(gè)行業(yè)，這次危機(jī)都會(huì)使中部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化。
2008年國際經(jīng)濟(jì)低迷，金融業(yè)面臨的形勢(shì)難以預(yù)測(cè)。華爾街金融風(fēng)暴對(duì)我國企業(yè)產(chǎn)生了怎樣影響？全球經(jīng)濟(jì)放緩，我國金融業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)如何？金融業(yè)如何利用國家現(xiàn)行的拉動(dòng)內(nèi)需政策得到發(fā)展？在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，國家明確了中小企業(yè)貸款支持的政策，金融業(yè)如何進(jìn)一步推進(jìn)政策落實(shí)？宏觀經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)成為第九屆中國企業(yè)家論壇熱議話題，從與會(huì)人士的深入探討中可以看到金融業(yè)以及企業(yè)未來蘊(yùn)含的商機(jī)。
風(fēng)險(xiǎn)投資雖受重創(chuàng)但有轉(zhuǎn)機(jī)
IDGVC創(chuàng)業(yè)投資咨詢（北京）有限公司合伙人李建光認(rèn)為，金融危機(jī)對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)產(chǎn)生很大影響。過去投資的公司上市了，但股票下跌，回報(bào)降低了；一些公司按正常市場(chǎng)環(huán)境可以上市融到更多資金，現(xiàn)在由于市場(chǎng)不景氣而沒法融資；由于整個(gè)行業(yè)的回報(bào)率下降，很多原來想投資風(fēng)險(xiǎn)投資基金的也放緩了節(jié)奏。在此，李建光建議投資需要長期市場(chǎng)培育或成長的項(xiàng)目，特別是教育、文化、旅游、娛樂業(yè)要優(yōu)先考慮。
在首創(chuàng)集團(tuán)總經(jīng)理劉曉光看來，2008年企業(yè)融資機(jī)會(huì)少了，但并購機(jī)會(huì)卻多了。去年首創(chuàng)集團(tuán)做了首筆并購，以后并購的比例還能再提高。他表示，2009年投資銀行出現(xiàn)了新的轉(zhuǎn)機(jī)。這一點(diǎn)也得到了紅杉資本的認(rèn)同。金融危機(jī)對(duì)紅杉資本的影響也是多方面的，過去3個(gè)季度紅杉資本嘗試開拓新的市場(chǎng)，投資了60多家企業(yè)。紅杉資本中國基金董事總經(jīng)理張思堅(jiān)說，目前對(duì)沖基金、投行基金都悄然退出市場(chǎng)，這是紅杉資本新的投資機(jī)會(huì)。從新年開始，紅杉資本轉(zhuǎn)變了投資方向。
溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超提出，在目前特殊的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，中小企業(yè)過“冬”首先要抱團(tuán)，這樣才能增加信心，但整個(gè)市場(chǎng)的信心全部恢復(fù)還需時(shí)日。其次還要自救，不要太依賴政府，也不要太依賴于現(xiàn)有的金融格局，在夾縫中求生存，在生存中求發(fā)展，在發(fā)展中做大做強(qiáng)。他希望民間資本有大的作為。
然而，素以投資風(fēng)向標(biāo)著稱的溫州民間資本，眼下正經(jīng)歷著寒冷的冬季，并面臨著“無處可投”的尷尬。日前，《溫州民間金融發(fā)展形勢(shì)》調(diào)研報(bào)告披露，2008年，龐大的溫州民間資本在投資市場(chǎng)上的表現(xiàn)十分慘淡。報(bào)告指出，一直以來，溫州的“民間借貸資金哪里有收益就快速流向哪里”，但去年以來，溫州民間資金先在“炒股”、“炒樓”上受挫；曾引起巨大關(guān)注的溫州“炒礦團(tuán)”也嘗到了失敗的滋味。在投資沒有收益的情況下，溫州民資選擇了 “回家”。截至2008年12月末，溫州全市各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)2085.02億元，比年初猛增447億元，增長27.29%。溫州個(gè)人金融資產(chǎn)向長期儲(chǔ)蓄存款傾斜明顯，這雖是無奈之舉，但“存款的快速增長，各家銀行由于利益的需要就有放貸的沖動(dòng)，對(duì)資金饑渴的中小企業(yè)或許是一個(gè)利好”。
2009年資本市場(chǎng)可以預(yù)期
華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司董事長王梓木認(rèn)為，大變局就是“經(jīng)濟(jì)的冬天”，“冬天”來臨了企業(yè)就要整合。
王梓木認(rèn)為，在過去30年改革開放進(jìn)程中，最近10年是經(jīng)濟(jì)效率最高、積累最多、成長最快的10年，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必然會(huì)產(chǎn)生跌宕起伏，這是經(jīng)濟(jì)周期的規(guī)律。經(jīng)濟(jì)周期的跌宕起伏就必然有春夏秋冬。
就前幾年發(fā)生的經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象，王梓木認(rèn)為，關(guān)電廠、壓鋼鐵、控制貨幣總量旨在解決總供給大于總需求的生產(chǎn)過剩問題，但總體來說效果并不如意，問題的最終解決還得靠對(duì)外開放。
華夏基金公司總經(jīng)理范勇宏在年會(huì)上透露：這個(gè)經(jīng)濟(jì)冬天對(duì)全球乃至我國金融業(yè)的影響非常大。全球的81個(gè)交易口只有1個(gè)交易口指數(shù)是上升的，80個(gè)是下降的，平均全球指數(shù)下降42.7%。全球的財(cái)富從2007年底的62.7萬億美元，下降到去年底的31.3萬億美元，下降了50%。我國市場(chǎng)也不例外，投資者包括基金業(yè)也受到了重大影響。
資本市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表。范勇宏說，2009年元月前20天，全國銀行信貸投放9000億元。據(jù)此他預(yù)計(jì)1月份實(shí)際能放貸12億元至16億元，去年全年的實(shí)際放貸量是4.9萬億元，預(yù)計(jì)2009年大概9萬億元，這能夠改變?nèi)藗儗?duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)期。
對(duì)于2009年資本市場(chǎng)走勢(shì)，國金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石表示，市場(chǎng)一旦進(jìn)入非理性繁榮階段就脫離了經(jīng)濟(jì)的基本面，并轉(zhuǎn)化成了一種文化和情緒。通常，非理性繁榮的階段會(huì)持續(xù)兩三年，本輪流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)的非理性反彈即將結(jié)束。
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生巨變
四通集團(tuán)公司董事長段永基在分析當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)認(rèn)為，金融海嘯對(duì)全球經(jīng)濟(jì)格局的影響，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響都很深遠(yuǎn)。對(duì)我國企業(yè)來說最有發(fā)展空間的是營造小環(huán)境，也就是遷移，環(huán)境不好就到環(huán)境好的地方去發(fā)展。營造小環(huán)境，很重要的就是營造企業(yè)生存的政策環(huán)境。段永基建議政府應(yīng)成立一個(gè)由官員、學(xué)者和企業(yè)家組成的智囊機(jī)構(gòu)，對(duì)民營企業(yè)的生存環(huán)境進(jìn)行深刻研究，據(jù)此對(duì)民營企業(yè)的生存發(fā)展、政策彈性提出建議。
通過對(duì)中國企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)2008年中國宏觀經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)以及工業(yè)指數(shù)變化的分析，中國企業(yè)家論壇首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎建議企業(yè)自身要主動(dòng)積極地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合。他說，經(jīng)歷了這一輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整后，會(huì)出現(xiàn)規(guī)模較大、盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)，無論在哪個(gè)行業(yè)，這次危機(jī)都會(huì)使得中部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化。他強(qiáng)調(diào)企業(yè)界要有核心競爭能力，否則這次危機(jī)逃過去，下次還會(huì)出問題。他指出，這次危機(jī)還暴露出企業(yè)的信息化建設(shè)水平不高，這是關(guān)系到企業(yè)核心競爭力提高的問題。
對(duì)于目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，張維迎認(rèn)為大可不必過于悲觀。 “1929年大危機(jī)之后，美國取代英國成為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，也許這一次危機(jī)就是中國的機(jī)會(huì)，再過十年二十年，哪怕五十年后，也許中國會(huì)取代美國成為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國”。
中央文獻(xiàn)研究室副主任、《大國崛起》總撰稿人陳晉提出，在當(dāng)下的特殊時(shí)期，企業(yè)家要有當(dāng)一把手的戰(zhàn)略膽識(shí)和心理素質(zhì)。他說，一個(gè)領(lǐng)袖集團(tuán)在大變革時(shí)代肯定要有一個(gè)核心，這個(gè)核心的形成需要 “非常之人做非常之事成非常之功”。為此，企業(yè)家需要忍耐、樂觀、等待、找時(shí)機(jī)，還要善于總結(jié)別人的錯(cuò)誤，利用別人的錯(cuò)誤豐富自己的見識(shí)。
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