繼去年籌集40億美元外資后,今年的中國風(fēng)險投資市場依然是老外們追捧的熱土。與此同時,那些曾經(jīng)遠(yuǎn)離風(fēng)險投資機構(gòu)視線的醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、畜牧、礦業(yè)和新材料等也逐漸開始受到青睞。
籌資規(guī)模有望超過40億美元
在昨天的“第二屆亞太投資峰會”上,軟銀賽富基金首席合伙人閻焱預(yù)測,“今年中國風(fēng)險投資市場吸引外資規(guī)模一定能超過去年的水平”。
2005年,中國風(fēng)險投資機構(gòu)共募集海外資金40.67億美元,外資風(fēng)險投資機構(gòu)全年在中國實際投資超過10億美元。在美國以避險基金著稱的Susquehanna Capital低調(diào)進入中國,臺灣華鴻創(chuàng)投等一批國外風(fēng)投機構(gòu)都在加快籌資和投資。
風(fēng)險投資是不是過熱了？“沒有！”閻焱說,“只有900萬人口的以色列去年風(fēng)險投資實際投資額都達(dá)到18億,中國這樣的大國投資總量還不及以色列的60%,總量不是太多而是太少了。”
看看中國風(fēng)險投資市場誘人的收益,就不難理解老外們?yōu)楹涡判牟粶p了。“到目前為止,GGV在中國的投資失敗率在10%以下,增長10倍的項目有10余個。”GGV中國代表黃佩華說。另一家風(fēng)險投資機構(gòu)也表示,目前在中國投資的30多個項目,只有一個失敗了。
熱衷“吃喝玩樂”行業(yè)
風(fēng)險投資的新去向是什么？紅杉資本基金合伙人沈南鵬表示,他們主要關(guān)注能夠滿足中產(chǎn)階級需求的領(lǐng)域,有人形象地將其喻為“吃喝玩樂”行業(yè)。時代創(chuàng)新投資公司合伙人馬啟元則更加專注于以芯片生產(chǎn)為代表的半導(dǎo)體行業(yè)。另外,那些曾經(jīng)遠(yuǎn)離風(fēng)險投資視線的醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、畜牧、礦業(yè)和新材料等也逐漸開始受到青睞。
對風(fēng)險投資項目的選擇,業(yè)內(nèi)人士總結(jié)為：要與中國的人口相關(guān),這樣的行業(yè)市場廣闊；要與中國的GDP相關(guān),這樣可以搭上中國經(jīng)濟發(fā)展的快車；要與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān),這樣能夠快速為市場所了解。
不過,風(fēng)險投資“扎堆”的現(xiàn)象依然沒有徹底改變。今年一季度,風(fēng)險投資有60%的資金流向了網(wǎng)絡(luò)、電訊等行業(yè),業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為“這些領(lǐng)域的集中度似乎過高了”。
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