三季度創投和私募基金繼續高歌猛進 跨國并購總額超過上半年
三季度中國創業投資市場繼續走強，共發生77起投資事件，投資總額將近4.8億美元，比上一季高出9.3%，較去年同期增長28.3%。私募股權基金募資和投資活動均十分活躍，募資金額比二季度增長79.2%，募集資金高達51.30億美元，整體投資規模高達25.30億美元。
清科公司日前發布的有關報告還顯示，服務行業因20.61億美元并購額而引人注目。在第三季度中國并購市場上，TMT、醫療保健和能源三個產業并購24起，披露的并購總額達7.43億美元，跨國并購披露的總金額達22.51億美元。
本土創投逐漸崛起
今年第三季度中國創業投資市場保持穩步上升的趨勢。業內人士稱，本應相對平淡的第三季度，能取得這樣的成績是相當令人滿意的。
雖然總體投資規模不及外資創投，但本土創投在新能源和新材料行業上的投資還是頗為引人注目。第三季度IT行業的創業投資事件總數和總金額仍然遠超其他行業，共有40起投資事件，總投資額為2.6億美元。但與上季度相比，事件數量和金額總量均有下降，其中投資額比上一季度下降了22.3%。生物醫藥行業僅有5起投資事件，但總額卻超過5000萬美元。
就目前外資創投和本土創投的關系問題，清科公司有關負責人說，外資創投以54起投資事件和近4億美元的投資金額依然遙遙領先，“他們仍然鐘情于IT行業，本季度在該行業投資了32家企業，占其總投資數量的59.3%”。本土創投在新能源和新材料行業上的投資引人注目，上述其他高科技領域內的4起新能源和1起新材料的投資事件均為本土機構所投，投資總額超過3600萬美元。
并購基金創新高
據清科公司統計，三季度私募股權投資機構在中國大陸地區共發生32起投資案例，參與投資的機構數量達41家，整體投資規模達25.30億美元。
清科公司有關負責人分析道，在本季度新募基金中，3支并購基金以38.50億美元的募資金額高居榜首，占整體募資額的75.0%；3支成長基金共募集9.69億美元資金，占整體募資額的18.9%，基金的基金和夾層基金的募資金額分別為1.67億美元和1.45億美元。
從行業的角度來看，本季度傳統行業共發生16起投資案例，投資金額為16.25億美元，占季度總投資額的64.2%。其他高科技行業有6起投資案例，投資金額為2.56億美元，占季度總投資額的10.1%。生物/醫藥行業雖然只有2起案例，但吸引私募股權投資達4.50億美元，占季度總投資額的17.8%。
在退出方面，2006年第三季度有3家私募股權支持的企業成功實現IPO，另外有2家私募股權基金通過在二級市場出售現有股份成功退出，有1家私募股權基金以股權轉讓方式退出。
根據清科研究中心預測，四季度傳統行業將依然成為私募股權投資最為密集的行業，另外服務業和其他高科技行業的投資比重會不斷上升。
跨國并購總額超過上半年
三季度，中國的并購總額和并購平均規模都有所上升，尤其是跨國并購，并購總額超過上半年的總和。
TMT產業并購活動在第三季度顯得比較活躍，共發生17起并購事件，其中有10起事件披露了金額，披露的總金額達到約3.30億美元。比較起來，醫療保健行業并購事件的規模較小，平均僅有1644萬美元，并且沒有發生跨國收購；而能源行業由于其行業特點，雖然只發生了4起并購事件，但不論是并購總額還是平均規模都遠遠高于其它行業。
業內專家認為，今年9月8日開始正式施行的《關于外國投資者并購境內企業的規定》對第三季度并購市場的影響并不十分明顯，但由于該政策對外資并購的審查更加嚴格，將對以后外資并購國內企業產生重大影響。
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