頂尖的私募基金高手在跟客戶簽訂協議時首先就要明確投資目標，目標要求得太高，他是不會接受的，因為成熟的私募基金都是要根據投資目標，設計出一套投資系統。專業投資高手尚且如此，何況小散戶。沒有目標的結果往往是：看到別人賺了錢，就預期自己能賺得更多，為了博得高收益而承擔了高風險，損失慘重。
或者是當投資一只股票虧損時，舍不得止損，越套越深。事實上如果有一個合理的目標，就可以早早止損，也一樣能實現整個投資計劃的收益目標。沒有目標的人想贏怕輸的心理特別重，強烈的追求每一次操作都正確的心理傾向是投資者的大忌。
在姜先生制定的投資計劃中，定下了25％的投資收益目標，這個目標看似不高，要真能實現也頗為不易。不要小看這25％，如果年年都能達到這個目標，年輕的普通工薪白領在退休后就能變成千萬富翁，這就是復利的威力。此外姜先生還明確了能容忍的損失是總資金的20％，這也很有意義。可以避免過早的離開市場而錯過了反彈的良機，也不會因為市場轉勢未能止損而遭受重擊，以至失去未來翻身的機會。
第三步：判斷大環境
對大環境有一個清晰的判斷很重要，除非是頂尖的短線高手，絕大部分人還是靠把握趨勢來積累財富的。一個人必須要學會根據外界的環境來調整自己，這是一種原始的動物本能。對市場環境有一個大致的判斷，是制定投資計劃的關鍵步驟。
姜先生對2008年市場環境的判斷是：股價整體高估，市場在震蕩中緩慢上行，階段性的風險非常大。根據這一判斷，他才制定出相應的計劃：比如將債券型基金配置到30％的權重，如果指數上漲到一定高度再加大債券型基金的配置比例，這是依據股指高估的情況提出的避險策略；再比如選擇那些擇時能力非常突出的基金，像嘉實服務、南方高增，這是希望在震蕩行情中可以獲利；還有股票籃子里由藍籌股和優質成長股構成，不考慮任何概念股和ST股，這是因為對長期牛市仍然充滿信心。但還是留出足夠的頭寸補倉，避免滿倉高位被套。
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